Las acciones mundiales se desploman por la inflación y los temores de crecimiento

Los mercados de todo el mundo cayeron el lunes, extendiendo sus pérdidas desde la semana pasada, ya que una inflación superior a la esperada y un crecimiento económico inferior al esperado revirtieron las perspectivas de las tasas de interés y las ganancias corporativas. Los futuros de Wall Street apuntaban a otra fuerte caída al inicio de la negociación, mientras continúa una ola de ventas.

Los mercados bursátiles de Asia cerraron en rojo, con el índice de referencia Nikkei 225 de Japón cayendo un 3 por ciento y el Kospi de Corea del Sur cayendo un 3,5 por ciento. En Hong Kong, las acciones cayeron un 3,4 por ciento, mientras que el índice de las empresas más grandes de China que cotizan en Hong Kong cayó un 3,6 por ciento. El yen japonés cayó a un mínimo de 24 años frente al dólar estadounidense.

Los temores en la región aumentaron el lunes después de que los funcionarios de Beijing y Shanghái volvieran a imponer las medidas de distanciamiento social después de otra ronda de pruebas masivas durante el fin de semana. El crecimiento económico de China se ha visto afectado por la política pandémica “cero Covid” del país que dejó a gran parte del país bajo algún tipo de bloqueo durante meses a principios de este año.

En Europa, el índice Stoxx 600 cayó un 2,2 por ciento en las primeras operaciones, alcanzando su nivel más bajo desde principios de 2021. El FTSE 100 de Gran Bretaña cayó un 1,6 por ciento después de la noticia de que la economía del país se contrajo inesperadamente en abril, cayendo un 0,3 por ciento desde marzo. Los economistas esperaban un pequeño aumento en el crecimiento.

Los precios de los bonos europeos cayeron bruscamente, ya que los operadores descontaron una serie de aumentos de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo como reacción a la alta inflación en la eurozona. Los rendimientos de los bonos del gobierno alemán e italiano, que se mueven inversamente a los precios, alcanzaron máximos de varios años, lo que implica un fuerte aumento en los costos de endeudamiento.

Wall Street estaba a punto de sufrir otra liquidación el lunes, y los futuros indicaban que las acciones se encaminaban a una cuarta caída consecutiva. Las operaciones previas a la comercialización sugirieron que el S&P 500 abriría un 2,5 por ciento más bajo, llevándolo al territorio del mercado bajista, definido como una caída del 20 por ciento desde un máximo reciente. El índice cayó brevemente por debajo de ese nivel el mes pasado, una señal de un cambio significativo en el sentimiento del mercado, antes de recuperarse para cerrar justo por encima.

El índice bursátil de referencia de EE. UU. está ahora “dentro del movimiento de un mal día de un mercado bajista, y los futuros de acciones sugieren que aún no hemos visto todo el sentimiento negativo expresado”, escribieron los analistas de ING en una nota a los inversores el lunes por la mañana.

Un informe del viernes mostró un aumento en la inflación en los Estados Unidos, lo que sacudió a los mercados, ya que a los inversionistas les preocupaba que la Reserva Federal pudiera tener que aumentar las tasas de interés más alto y más rápido de lo esperado para frenar el aumento de los precios, una medida que podría afectar la economía de los EE. UU. . Anticipándose a estos aumentos de tasas, y el efecto que pueden tener sobre el crecimiento económico, los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo han aumentado más rápido que los rendimientos a largo plazo, lo que significa que la llamada curva de rendimiento está cerca de “invertirse”, una señal que a menudo ha precedido a las recesiones.

Las criptomonedas, que algunos creen que podrían actuar como refugio en tiempos de inflación y turbulencia, también se han visto muy afectadas. Bitcoin, la criptomoneda más grande, cayó a un mínimo de 18 meses de alrededor de $24,000. Ha perdido alrededor de la mitad de su valor en lo que va del año.