Los mercados bursátiles retroceden a medida que los inversores reaccionan al aumento de la inflación

Las acciones se desplomaron y los rendimientos de los bonos aumentaron después de que los datos de precios al consumidor de mayo mostraran un aumento de la inflación mayor de lo esperado, lo que indica que las autoridades deberán continuar con sus agresivos intentos de desacelerar la economía.

El S&P 500 cayó más de un 2,5 por ciento en las primeras operaciones del viernes. Los rendimientos de los bonos gubernamentales a corto plazo, que sirven como puntos de referencia para los costos de endeudamiento, aumentaron considerablemente. La nota del Tesoro a dos años subió por encima del 2,9 por ciento, a su nivel más alto desde 2018.

Para los inversionistas, la pregunta crítica era si los datos de inflación impulsarían a la Reserva Federal a subir las tasas de interés más alto o más rápido de lo esperado, y qué podría significar el rápido aumento en los costos de los préstamos para la economía. Se espera que el banco central eleve su tasa de referencia en medio punto porcentual la próxima semana y luego nuevamente en julio.

Sería “una gran sorpresa” si la Fed no aumentara las tasas de interés en medio punto en julio, escribió Jim Reid de Deutsche Bank en una nota matutina, por lo que la acción principal provendría de los inversores que reevaluarían el tamaño de una tasa de septiembre. aumento basado en los detalles en el informe de inflación. Con base en el comercio de futuros, los inversionistas ahora estiman que la probabilidad de un aumento de la tasa de medio punto en septiembre es del 65 por ciento, frente a menos del 50 por ciento hace un mes.

El S&P 500 cayó un 2,4 por ciento el jueves, su mayor descenso diario en unas tres semanas. El índice va camino de una caída semanal de más del 2 por ciento, lo que significaría que el índice ha caído durante nueve de las últimas 10 semanas.

Esas pérdidas significan que el índice ahora ha bajado un 18 por ciento desde su récord del 3 de enero, lo que lo vuelve a poner al alcance del territorio del mercado bajista, una caída del 20 por ciento desde un máximo, lo que indica un cambio serio en el sentimiento de los inversores en Wall Street. El índice cayó brevemente en territorio bajista el mes pasado, antes de recuperarse y cerrar justo por encima de ese nivel psicológicamente significativo.